ต่อมาโรงพยาบาลศรีนครินทร์ได้กำเนิดขึ้นด้วยความร่วมมือระหว่างรัฐบาลไทยและรัฐบาลนิวซีแลนด์ เพื่อให้ประชาชนในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ซึ่งเป็นภูมิภาคที่มีประชากรมากที่สุดของประเทศไทย ได้รับบริการจากสถานพยาบาลในระดับมหาวิทยาลัย และเพิ่มศักยภาพในการผลิตแพทย์และ บุคลากรด้านสาธารณสุขทุกประเภท ให้มีความรู้และความชำนาญ
พระบาทสมเด็จพระเจ้าอยู่หัว ได้เสด็จพระราชดำเนินมาทรงวางศิลาฤกษ์ ณ อาคารโรงพยาบาลศรีนครินทร์ เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2519 และมีพระบรมราชโองการพระราชทานนามว่า “โรงพยาบาลศรีนครินทร์” ตามพระนามของสมเด็จพระศรีนครินทราบรมราชชนนี